債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。

債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者(債券購買者)即債權(quán)人。

債券是一種有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。

分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是認(rèn)股權(quán)和債權(quán)分離，所以轉(zhuǎn)換的時候，是認(rèn)股權(quán)那部分被沖減，而普通的可轉(zhuǎn)換公司債券是債權(quán)直接轉(zhuǎn)為股份，所以轉(zhuǎn)換股票的時候沖減的可轉(zhuǎn)換公司債權(quán)的賬面價值。

分離交易的可轉(zhuǎn)債到期沒有行權(quán)的，在到期時將原計入“資本公積——其他資本公積”的部分轉(zhuǎn)入“資本公積——股本溢價”，而普通可轉(zhuǎn)換公司債權(quán)只將轉(zhuǎn)為股票的相關(guān)部分的“資本公積——其他資本公積”轉(zhuǎn)為“資本公積——股本溢價”，不轉(zhuǎn)為股票的部分不結(jié)轉(zhuǎn)。

本票和債券的區(qū)別

本票為票據(jù)，債券為證券。兩者概念有著本質(zhì)上的區(qū)別。根據(jù)《票據(jù)法》第七十三條的規(guī)定：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本法所稱本票，是指銀行本票。債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金，按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。

本票

本票，是指發(fā)票人自己于到期日無條件支付一定金額給收款人的票據(jù)。這種票據(jù)只涉及出票人和收款人兩方。出票人簽發(fā)本票并自負(fù)付款義務(wù)。本票一般應(yīng)載明："本票"字樣，無條件支付承諾，收款人或其指定人(無收款人名字則以持票人為收款人)，支付金額，簽發(fā)日期和地點(diǎn)，付款日期和地點(diǎn)，發(fā)票人簽名等等。

按票面是否載明受款人姓名，本票可分為記名本票和不記名本票。按票面有無到期日期可分為定期本票和即期本票。本票不需經(jīng)承兌，出票人出票后即負(fù)付款責(zé)任。

債券

債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。

可轉(zhuǎn)換債券的核算，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并進(jìn)行初始確認(rèn)時，要將其包含的負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆—負(fù)債成份確認(rèn)為“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券”，權(quán)益成份確認(rèn)為“資本公積—其他資本公積”。在分拆時，應(yīng)該對負(fù)債成份的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定為負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額；再按發(fā)行價格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的價值為權(quán)益成份初始確認(rèn)金額?？赊D(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)該在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自相對公允價值進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

導(dǎo)致折價發(fā)行的分期付息、到期還本債券價值下降因素：延長到期時間、市場利率上升;導(dǎo)致溢價發(fā)行的分期付息、到期還本債券價值下降因素：縮短到期時間、市場利率下降。

債券的內(nèi)部收益率，是指按當(dāng)前市場價格購買債券并持有至到期日或轉(zhuǎn)讓日，所產(chǎn)生的預(yù)期報酬率，也就是債券投資項目的內(nèi)含報酬率。

內(nèi)部收益率，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。如果不使用電子計算機(jī)，內(nèi)部收益率要用若干個折現(xiàn)率進(jìn)行試算，直至找到凈現(xiàn)值等于零或接近于零的那個折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率，是一項投資渴望達(dá)到的報酬率，是能使投資項目凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。

開股票交易軟件，進(jìn)入買入頁面，輸入申購代碼，該可轉(zhuǎn)債的信息便會自動顯示出來。然后按照提示，頂格（最大可買）申購即可。注意：可轉(zhuǎn)債的發(fā)行面值為100元，申購最小單位為10張，每個賬戶申購數(shù)量不得超過申購上限，若超過該上限，該筆申購無效。重復(fù)申購和多賬戶申購每個賬戶只能申購一次，一經(jīng)申購不得撤單，同一賬戶的多次申購委托除首次申購?fù)?，均視作無效申購。付款：T日為網(wǎng)上申購日，T+2日為中簽繳款日。T+2日當(dāng)天15時前確保賬戶可用資金充足。注意：投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自第三次放棄認(rèn)購的次日起6個月(按180個自然日計算，含次日)內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債的申購，放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實際放棄認(rèn)購的新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債次數(shù)合并計算。

債券再投資指的是債券持有者在持有期得到的利息收入、到期時得到的本息、出售時得到的資本收益等，用它們來再投資所能實現(xiàn)的報酬。