可轉(zhuǎn)換債券的基本要素：標的股票。票面利率。轉(zhuǎn)換期限。轉(zhuǎn)換價格。轉(zhuǎn)股比例。贖回條款?；厥蹢l款：回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。
更新時間：2022-02-18 15:03:56 查看全文>>
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可轉(zhuǎn)債的三種特性
查看全文>>可轉(zhuǎn)債的三種特性：
1、證券期權(quán)性
可轉(zhuǎn)換債券給予了債券持有者未來的選擇權(quán)，在事先約定的期限內(nèi)，投資者可以選擇將債券轉(zhuǎn)換為普通股票，也可以放棄轉(zhuǎn)換權(quán)利，持有至債券到期還本付息。
可轉(zhuǎn)換債券的持有人具有在未來按一定的價格購買普通股股票的權(quán)利，因為可轉(zhuǎn)換債券具有買入期權(quán)的性質(zhì)。
2、資本轉(zhuǎn)換性
(1)可轉(zhuǎn)換債券在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì)；
(2)轉(zhuǎn)換成股票后，屬于股權(quán)性質(zhì)；
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認股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別
查看全文>>認股權(quán)證在認購股份時給公司帶來新的權(quán)益資本，而可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換時只是報表項目之間的變化，沒有增加新的資本。
靈活性不同。可轉(zhuǎn)換債券的類型繁多，千姿百態(tài)。它允許發(fā)行者規(guī)定可贖回條款、強制轉(zhuǎn)換條款等，而認股權(quán)證的靈活性較差。
適用情況不同。發(fā)行附帶認股權(quán)證債券的公司，比發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司規(guī)模小、風險更高，往往是新的公司啟動新的產(chǎn)品。
附帶認股權(quán)證的債券發(fā)行者，主要目的是發(fā)行債券而不是股票，是為了發(fā)債而附帶期權(quán)，只是因為當前利率要求高，希望通過捆綁期權(quán)吸引投資者以降低利率。
可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行者，主要目的是發(fā)行股票而不是債券，只是因為當前股價偏低，希望通過將來轉(zhuǎn)股以實現(xiàn)較高的股票發(fā)行價。
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可轉(zhuǎn)換債券的核算
查看全文>>可轉(zhuǎn)換債券的核算，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并進行初始確認時，要將其包含的負債和權(quán)益成份進行分拆—負債成份確認為“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券”，權(quán)益成份確認為“資本公積—其他資本公積”。在分拆時，應(yīng)該對負債成份的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定為負債成份的初始確認金額；再按發(fā)行價格總額扣除負債成份初始確認金額后的價值為權(quán)益成份初始確認金額?？赊D(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費用應(yīng)該在負債成份和權(quán)益成份之間按照各自相對公允價值進行分攤。
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可轉(zhuǎn)換債券核算
查看全文>>企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，在“應(yīng)付債券”科目下設(shè)置“可轉(zhuǎn)換公司債券”明細科目核算。
企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當在初始確認時將其包含的負債成份和權(quán)益成份進行分拆，將負債成份確認為應(yīng)付債券，將權(quán)益成份確認為資本公積。
在進行分拆時，應(yīng)當先對負債成份的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定負債成份的初始確認金額，再按發(fā)行價格總額扣除負債成份初始確認金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認金額。
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可轉(zhuǎn)換債券基本性質(zhì)是什么
查看全文>>證券期權(quán)性：可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上是一種未來的買入期權(quán)。
資本轉(zhuǎn)換性：在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì);轉(zhuǎn)換成股票后，屬于股權(quán)性質(zhì)。
贖回與回售：一般會有贖回條款和回售條款。
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可轉(zhuǎn)換債券權(quán)益成分公允價值是什么
查看全文>>可轉(zhuǎn)換公司債券負債成分公允價值=該可轉(zhuǎn)換公司債券未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值=面值×復利現(xiàn)值系數(shù)+利息×年金現(xiàn)值系數(shù)。
復利終值系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)采用實際利率計算：
買賣雙方的成交價格-債券成分的公允價值=權(quán)益成分的公允價值。
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可轉(zhuǎn)換債券籌資特點
查看全文>>優(yōu)點：
籌資靈活性
資本成本較低
籌資效率高
缺點：
存在不轉(zhuǎn)換的財務(wù)壓力
存在回售的財務(wù)壓力
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可轉(zhuǎn)換債券中簽后什么時間繳款
查看全文>>T日為網(wǎng)上申購日，T+2日為中簽繳款日。T+2日當天15時前確保賬戶可用資金充足。注意：投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自第三次放棄認購的次日起6個月(按180個自然日計算，含次日)內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債的申購，放棄認購的次數(shù)按照投資者實際放棄認購的新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債次數(shù)合并計算。
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