公司債券和企業(yè)債券區(qū)別：發(fā)行主體不同、發(fā)行條件不同、發(fā)行程序不同、法律依據(jù)不同、定價(jià)不同、再次發(fā)行的限制不同。公司有下列情形的不得再次發(fā)行公司債券：前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足；對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)。違法《證券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。再次發(fā)行企業(yè)債券并沒(méi)有相應(yīng)限制。
更新時(shí)間：2023-02-19 16:33:16 查看全文>>
可轉(zhuǎn)換債券中簽后“T+2”日繳款。T日為網(wǎng)上申購(gòu)日，T+2日為中簽繳款日。T+2日當(dāng)天15時(shí)前確保賬戶可用資金充足。投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí)，自第三次放棄認(rèn)購(gòu)的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債的申購(gòu)，放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債次數(shù)合并計(jì)算。
可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)收取本金和利息，或者在流通市場(chǎng)出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本?？赊D(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕?qiáng)制贖回債券的權(quán)利。
按照轉(zhuǎn)股權(quán)是否與可轉(zhuǎn)換債券分離分類
1.不可分離的可轉(zhuǎn)換債券：其轉(zhuǎn)股權(quán)與債券不可分離，持有者直接按照債券面額和約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格，在約定的期限內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為股票。
2.可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券：在發(fā)行時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，是認(rèn)股權(quán)證和公司債券的組合，又被稱為“可分離的附認(rèn)股權(quán)證的公司債”。發(fā)行上市后公司債券和認(rèn)股權(quán)證各自獨(dú)立流通、交易。
可轉(zhuǎn)換債券的籌資特點(diǎn)：
1.優(yōu)點(diǎn)
公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；
本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；
可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值就是直接轉(zhuǎn)換成股票的價(jià)值，其計(jì)算公式為：轉(zhuǎn)換價(jià)值＝股票時(shí)價(jià)×轉(zhuǎn)換比率。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率未作調(diào)整時(shí)，轉(zhuǎn)換價(jià)值的變化唯一與標(biāo)的股票價(jià)格有關(guān)，因此轉(zhuǎn)換價(jià)值變化趨勢(shì)的分析應(yīng)與標(biāo)的股票價(jià)格的分析相同。
可轉(zhuǎn)換公司債券，全稱是“可轉(zhuǎn)換成股票的公司債券”，如果該債券不上市，也不公開(kāi)募集資金，則非上市公司也可以。但如果要公開(kāi)募集，則必須是上市公司。法律規(guī)定兩類公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，一是上市公司，二是非上市公眾公司。但是對(duì)于第二類，在相關(guān)條文中規(guī)定非上市公司由證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。
應(yīng)付債券的發(fā)行費(fèi)用是要計(jì)入到應(yīng)付債券的入賬價(jià)值中，具體的會(huì)計(jì)分錄是：
借：應(yīng)付債券——面值
——利息調(diào)整
公司債券的公開(kāi)發(fā)行是指既可以向“公眾投資者”公開(kāi)發(fā)行，也可以僅面向“合格投資者”公開(kāi)發(fā)行。
公開(kāi)發(fā)行的一般條件：
股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元；
累計(jì)公司債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；
募集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
發(fā)行公司債券，其累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%，累計(jì)債券余額是指公司成立以來(lái)發(fā)行的所有債券尚未返還的部分。
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