金融衍生品又稱金融衍生工具, 是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上, 其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值) 變動的派生金融產(chǎn)品。按照金融衍生品合約類型的不同, 目前最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權和金融互換等?？梢岳媒鹑谘苌愤M行套期保值、投機、套利等操作。

金融衍生品定價基本原則是價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。

目前較為普遍的金融衍生工具包括期貨合同、期權合同、互換及遠期協(xié)議合同等。金融衍生品又稱金融衍生工具，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎標的資產(chǎn)。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融衍生品基本特征：

①跨期性。金融衍生品是交易雙方通過對利率、匯率股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某—時間按照—定條件進行交易或選擇是否交易的合約。金融衍生品會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或某時點上的現(xiàn)金流，體現(xiàn)跨期交易特點。

②杠桿性。金融衍生品交易—般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。同時，交易者承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。

③聯(lián)動性。金融衍生品的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系。通常金融衍生品與基礎變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數(shù)或分段函數(shù)。

金融互換屬于金融衍生工具。金融衍生品又稱金融衍生工具, 是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上, 其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格 (或數(shù)值) 變動的派生金融產(chǎn)品。作為一個相對的概念, 基礎產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品 (如股票、債券、存單、貨幣等) , 也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎變量種類繁多, 主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約, 合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。按照金融衍生品合約類型擋不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換等。

金融遠期和金融互換的區(qū)別：

金融遠期合約(金融遠期)是指交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格(如匯率、利率或股票價格等)，以預先確定的條件買人或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。 金融互換是指兩個或兩個以上的交易者，按事先商定的條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列、現(xiàn)金流的交易形式。 金融互換實質上可以分解為一系列金融遠期合約組合。例如在最常見的利率互換中，交易雙方約定一方按期根據(jù)本金額和某一固定利率計算的金額向對方支付，另一方按期根據(jù)本金額和浮動利率計算的金額向對方支付。當交易終止時，只需交易的一方支付差額即可。

金融風險的類型：

1、市場風險。由于市場因素（股價、利率、匯率及商品價格）的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化；2、信用風險。由于借款人或市場交易對手的違約（無法償付或無法按期償付）而導致?lián)p失的風險；

3、流動性風險。由于資產(chǎn)流動性降低而導致的風險（都去銀行提現(xiàn)，銀行沒錢了，擠提）

4、操作風險。由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的風險。

金融風險的特征：

1、不確定性。影響金融風險的因素難以事前完全把握；

2、相關性。金融機構所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構同經(jīng)濟和社會是緊密相關的；

1、信用中介職能。商業(yè)銀行吸收存款，集中社會上閑置的資金，又通過發(fā)放貸款，將集中起來的資金貸放給資金短缺部門，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是商業(yè)銀行最基本的職能；

2、支付中介職能。商業(yè)銀行接受企業(yè)的委托，為其辦理與貨幣運動有關的技術性業(yè)務，如匯兌、非現(xiàn)金結算等，使銀行成為企業(yè)的總會計、總出納，成為社會的總賬房；

3、信用創(chuàng)造職能。擴張信用（存款）

商業(yè)銀行的性質是以營利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個人提供融資服務、并辦理結算業(yè)務的金融企業(yè)。商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務，為客戶提供多種金融服務；是金融機構體系中最為核心的部分，機構數(shù)量多、業(yè)務滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。

與一般工商企業(yè)比較，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔著資金融通職能；與中央銀行、政策性銀行比較，商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以營利為目的；與非銀行金融機構比較，非銀行金融機構的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務，或不以銀行信用方式融通資金；商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構，業(yè)務包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務，還包括證券投資、進出口信貸、國際結算以及其他多種金融服務。

商業(yè)銀行主要分為：

國有商業(yè)銀行包括：中國銀行、工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等，

衍生金融工具和非衍生金融工具的區(qū)別：

衍生工具的價值，依賴于其他金融變量或金融工具的價值而定；非衍生工具沒有這個特點則依靠自身的價值，并不取決于其他金融工具的價值。

比如，股票是非衍生工具，它的價值不依賴于別的金融工具。而期權是衍生工具，它的價值依賴于其標的股票的價格變化。期權的價值不是確定的，它的價值依賴于其標的股票。

金融衍生工具：

金融衍生工具是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品，又稱金融衍生品。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融衍生工具的主要種類：

1．遠期合約

遠期合約，是雙方約定在將來的某一時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的交易。遠期合約具有保值和投機獲利的作用。

2．期貨合約

期貨合約也是買賣雙方對未來某一時間交易的約定。但是與遠期交易不同的是，期貨合約是一種場內(nèi)交易，是標準化的合約，很大程度上是期貨合約的買賣，實行保證金交易。

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換等；

2、根據(jù)標的資產(chǎn)分類，可分為股票類(股票期貨、股票期權)、利率類(利率遠期、利率期貨、利率期權、利率互換、債券期貨、債券期權等)、貨幣類和商品類；

3、根據(jù)交易地點分類，可分為場內(nèi)交易(交易所交易)和場外交易(OTC市場交易)；

4、根據(jù)獨立性分類，可分為獨立衍生產(chǎn)品和嵌入式衍生產(chǎn)品。

金融衍生品的概念：

金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。作為一個相對的概念，基礎產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如股票、債券、存單、貨幣等)，也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融業(yè)包括銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)。

1.銀行業(yè)是指中國人民銀行，監(jiān)管機構，自律組織，以及商業(yè)銀行設立在中華人民共和國境內(nèi)的城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構、非銀行金融機構以及政策性銀行；

2.保險業(yè)是指以契約的形式，將資金集中起來的方式，并用以補償被保險人的經(jīng)濟利益業(yè)務的行業(yè)；

3.信托業(yè)是受托人在委托人的請求下，依法取得財產(chǎn)權，并由受托人按照委托人的意愿，將受益人的利益進行管理的行業(yè)；

4.證券業(yè)是未證券投資活動服務的專門行業(yè)；

5.租賃業(yè)是以金融信貸和物資信貸相結合的方式提供信貸服務的一種經(jīng)營行業(yè)；