股票增值權(quán)是指上市公司授予激勵對象在一定時期和條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價格上升所帶來的收益的權(quán)利。股票增值權(quán)主要適用于發(fā)行境外上市外資股的公司，這是因為我國境內(nèi)居民投資或者認購境外股票仍存在一定的外匯限制。通過這種方式，高管在行權(quán)時直接獲得當時股價與行權(quán)價的價差。一般公司會委托第三方在境外行權(quán)后,將股價和行權(quán)價的差額轉(zhuǎn)為人民幣,轉(zhuǎn)入員工個人賬戶。

股票期權(quán)激勵的范圍和對象有哪些

1.上市公司激勵對象范圍。

根據(jù)《上市公司實施股權(quán)激勵管理辦法》等法規(guī)的規(guī)定，上市公司實施股權(quán)激勵的激勵對象范圍一般包括：上市公司的董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業(yè)務人員，以及公司認為應當激勵的對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工，但不應當包括獨立董事和監(jiān)事。在境內(nèi)工作的外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業(yè)務人員的，可以成為激勵對象。

2.非上市公司的激勵對象范圍。

非上市公司在確定激勵對象的范圍時具有一定的靈活性，但常見的激勵對象范圍依舊是公司董事、中高層管理人員、核心技術人員及業(yè)務骨干和其他公司董事會認為對公司發(fā)展有重要作用的人員。

3.國有企業(yè)的激勵對象范圍

1.企業(yè)股權(quán)被認購時：

借：銀行存款

貸：股本

資本公積——股本溢價(若存在溢價情況)

2.企業(yè)認購對方企業(yè)股權(quán)時：

借：長期股權(quán)投資

貸：銀行存款

私募就是私募基金，是通過增資擴股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。私募基金一般是封閉式的合伙基金，不上市流通，和公募基金嚴格的信息披露要求相比，在這方面私募基金的要求要低很多，所以私募基金具更具隱蔽性、專業(yè)技巧性，且私募基金的收益回報通常較高。但私募基金由于是通過非公開方式募集資金，準入門檻比較高，因為不公開發(fā)行流動性比較差，這樣如果投資者撤資或者出現(xiàn)其他重大變動，風險也較大。

根據(jù)不同的標準，私募基金可以分為三類：

1、證券投資私募基金 顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發(fā)起設立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量采用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金 該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任.這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結(jié)算。

3、風險私募基金 它的投資對象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。

公募基金和私募基金兩者區(qū)別：

1、籌集資金的對象不同

股權(quán)投資是為參與或控制被投資單位的經(jīng)營活動而投資購買其股權(quán)的行為。股權(quán)投資通常是為長期（至少在一年以上）持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經(jīng)營風險的目的。

股權(quán)業(yè)務的流程：

買入股權(quán)，即形成長期股權(quán)投資，“投資資產(chǎn)的成本”的初始計量；

持有股權(quán)，獲得持有期間的股息紅利等權(quán)益性投資收益；

轉(zhuǎn)讓股權(quán)，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

投資資產(chǎn)的稅務處理：

借：長期股權(quán)投資—投資成本

股權(quán)融資方式是股權(quán)質(zhì)押融資、股權(quán)交易增值融資、股權(quán)增資擴股融資和股權(quán)的私募融資。

以協(xié)議回購股權(quán)方式融資是一種常見的融資方式，通常由資金需求方的關聯(lián)方與資金提供方簽訂協(xié)議，資金提供方向資金需求方增資，約定期間后，由資金需求方的母公司對股權(quán)進行回購。投資期間，資金提供方可能分紅也可能不分紅。整體收益通常是以投入資金按一定比率計算的固定收益。

股權(quán)融資是指股東讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過增資的方式引進新的股東，同時使總股本增加的融資方式。

股權(quán)融資的優(yōu)點：企業(yè)財務風險較小;股權(quán)籌資是企業(yè)良好的信譽基礎。缺點：容易分散企業(yè)的控制權(quán);資本成本負擔較重;信息溝通與披露成本較大。

股權(quán)融資依據(jù)具體的融資方式而定同。如果是質(zhì)押融資的，融資的金額與質(zhì)押權(quán)人協(xié)商確定，如果是轉(zhuǎn)讓的與受讓人協(xié)商確定。

股權(quán)融資和債權(quán)融資的區(qū)別：

股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進新的股東，同時使總股本增加的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長。

股權(quán)價值是股權(quán)投資的賬面余額減去已提的減值準備。

股權(quán)業(yè)務的流程：

買入股權(quán)，即形成長期股權(quán)投資，“投資資產(chǎn)的成本”的初始計量;

持有股權(quán)，獲得持有期間的股息紅利等權(quán)益性投資收益;

轉(zhuǎn)讓股權(quán)，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

投資資產(chǎn)的稅務處理：

借：長期股權(quán)投資—投資成本

股權(quán)回購是指有限責任公司回購股東所持有的公司股權(quán)。

公司不得接受以本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標的。

公司持有的本公司股份不享有表決權(quán)，不得分配利潤。

有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)：

公司連續(xù)5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續(xù)盈利，并且符合法律規(guī)定的分配利潤條件的;

公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的;

公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。