金融市場(chǎng)的金融工具包括基本金融工具和衍生金融工具。

基本金融工具：有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)。

衍生金融工具：是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過(guò)特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，常見(jiàn)的衍生金融工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，種類(lèi)非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。

金融工具的特征

1、流動(dòng)性：指金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換成貨幣時(shí)，其價(jià)值不會(huì)蒙受損失的能力。

2、風(fēng)險(xiǎn)性：指投資于某種金融資產(chǎn)不能恢復(fù)它原來(lái)投資價(jià)值的可能性。風(fēng)險(xiǎn)主要有違約風(fēng)險(xiǎn)(由于債務(wù)人不履行債務(wù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn))和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(由于投資于某種金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)而產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn))。

3、收益性：指金融工具能定期或不定期給持有人帶來(lái)收益的特性。

金融工具是金融市場(chǎng)的客體。

金融工具是指金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象或交易標(biāo)的物。是構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的要素，市金融市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)。

1、金融工具的種類(lèi)

金融工具按其收益性特征可以分成三類(lèi)

(1)固定收益證券

是指能夠提供固定或根據(jù)固定公式計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金流的證券。

(2)權(quán)益證券

金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，也被稱為企業(yè)價(jià)值的“晴雨表”。是國(guó)民經(jīng)濟(jì)及企業(yè)的信號(hào)系統(tǒng)。金融間接調(diào)控體系必須依靠發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)傳導(dǎo)中央銀行的政策信號(hào)，通過(guò)金融市場(chǎng)的價(jià)格變化引導(dǎo)各微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)整意圖。發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)體系內(nèi)部，各個(gè)子市場(chǎng)之間存在高度相關(guān)性。 隨著各類(lèi)金融資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備頭寸和流動(dòng)性準(zhǔn)備比率的提高，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更加廣泛地介入金融市場(chǎng)運(yùn)行之中，中央銀行間接調(diào)控的范圍和力度將會(huì)伴隨金融市場(chǎng)的發(fā)展而不斷得到加強(qiáng)。

構(gòu)建金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的第一個(gè)要素就是要有清晰明確的風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)向。第二個(gè)要素是要建立權(quán)責(zé)分明，各司其職的治理架構(gòu)。第三個(gè)抓手是流程管理。第四個(gè)支柱是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。第五個(gè)方面就是要建立適應(yīng)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)文化。

(一)促進(jìn)儲(chǔ)蓄--投資轉(zhuǎn)化

(二)優(yōu)化資源配置

金融市場(chǎng)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格決定(利率)，將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門(mén)，使這些部門(mén)能夠獲得更多生產(chǎn)要素(土地、資本、技術(shù)、勞動(dòng)力)，從而提高了全社會(huì)的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。

(三)反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)

金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的“晴雨表”，繁榮的金融市場(chǎng)往往對(duì)應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，而金融市場(chǎng)的蕭條通常也意味著真實(shí)經(jīng)濟(jì)部門(mén)的不景氣。

金融市場(chǎng)可以分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、直接金融市場(chǎng)、間接金融市場(chǎng)、發(fā)行市場(chǎng)、交易市場(chǎng)、有形市場(chǎng)、無(wú)形市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生產(chǎn)品市場(chǎng)等。

1.按照交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；2.按照交易標(biāo)的物分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等；3.按交割期限分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)；4.按交易性質(zhì)分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；5.按地理范圍分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。

證券市場(chǎng)綜合反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)維度，被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，客觀上為觀察和監(jiān)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供了直觀的指標(biāo)，它的基本功能包括：

(一)籌資-投資功能。金融市場(chǎng)一方面為資金需求者提供了通過(guò)發(fā)行證券籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面為資金供給者提供了投資對(duì)象。

(二)資本定價(jià)功能。金融市場(chǎng)的第二個(gè)基本功能是為資本決定價(jià)格。金融市場(chǎng)的運(yùn)行形成了資金需求者和資金供給者的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，這種競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是：能產(chǎn)生高投資回報(bào)的資本，市場(chǎng)的需求大，相應(yīng)的證券價(jià)格就高;反之，證券的價(jià)格就低。因此，證券市場(chǎng)提供了資本的合理定價(jià)機(jī)制。