附認股權(quán)證債券籌資的優(yōu)點主要優(yōu)點是可以降低相應(yīng)債券的利率。通過發(fā)行附有認股權(quán)證的債券，是潛在的股權(quán)稀釋為代價換取較低的利息。
更新時間：2025-12-29 11:10:09 查看全文>>
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債轉(zhuǎn)股方式是怎樣的
查看全文>>債轉(zhuǎn)股方式：資產(chǎn)重組、上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購。
資產(chǎn)重組，是指企業(yè)資產(chǎn)在日常經(jīng)營活動以外發(fā)生的法律結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大改變的交易。企業(yè)重組包括企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等。
上市，即首次公開募股，是指企業(yè)通過證券交易所首次公開向投資者增發(fā)股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過程。
企業(yè)回購股票是指上市公司利用現(xiàn)金等方式，從股票市場上購回本公司發(fā)行在外的一定數(shù)額的股票的行為。
債轉(zhuǎn)股的重點
1.集中解決在經(jīng)濟發(fā)展中起舉足輕重作用的大型、特大型國家重點企業(yè)。
2.支持近十余年來承擔國家重點項目的企業(yè)減輕債務(wù)包袱，促使其盡早達產(chǎn)達效，產(chǎn)業(yè)升級。
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附認股權(quán)證債券價值計算公式是什么
查看全文>>附認股權(quán)證債券價值計算公式
債券附帶的總認股權(quán)證的價值=附帶認股權(quán)證債券的發(fā)行價格-純債券的價值
每份認股權(quán)證的價值=債券附帶的總認股權(quán)證的價值/每張債券附帶的認股權(quán)證數(shù)
發(fā)行認股權(quán)證的三種用途
在公司發(fā)行新股時，為避免原有股東每股收益和股價被稀釋，給原有股東配發(fā)一定數(shù)量的認股權(quán)證，使其可以按優(yōu)惠價格認購新股，或直接出售認股權(quán)證，以彌補新股發(fā)行的稀釋損失。
作為獎勵發(fā)給本公司的管理人員。
作為籌資工具，認股權(quán)證與公司債券同時發(fā)行，用來吸引投資者購買票面利率低于市場要求的長期債券。
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債券價值的計算公式是什么
查看全文>>債券價值的計算公式
債券價值=未來各期利息收入的現(xiàn)值+未來到期本金或提前出售的售價的現(xiàn)值
折現(xiàn)率：按當前等風險投資的市場利率或投資人要求的必要報酬率
債券的基本要素包括：債券面值、票面利率、付息方式、債券到期日。
債券的分類方式主要有
按債券是否記名分類：記名債券和無記名債券
按債券能否轉(zhuǎn)換為股票分類：可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券
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股權(quán)激勵會計分錄
查看全文>>股權(quán)激勵會計分錄：
以權(quán)益結(jié)算的股份支付會計處理
行權(quán)前
借：管理費用
貸：資本公積——其他資本公積
行權(quán)時
借：銀行存款
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附認股權(quán)證債券的種類
查看全文>>從海外市場的有關(guān)實踐看，附認股權(quán)證公司債券可以分為“分離型”與“非分離型”，和“現(xiàn)金匯入型”與“抵繳型”。
“分離型”指認股權(quán)憑證與公司債券可以分開，單獨在流通市場上自由買賣；“非分離型”指認股權(quán)無法與公司債券分開，兩者存續(xù)期限一致，同時流通轉(zhuǎn)讓，自發(fā)行至交易均合二為一，不得分開轉(zhuǎn)讓。非分離型附認股權(quán)證公司債券近似于可轉(zhuǎn)債。
“現(xiàn)金匯入型”指當持有人行使認股權(quán)利時，必須再拿出現(xiàn)金來認購股票；“抵繳型”則指公司債票面金額本身可按一定比例直接轉(zhuǎn)股，如現(xiàn)行可轉(zhuǎn)換公司債的方式。
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附認股權(quán)證債券的含義
查看全文>>附認股權(quán)證公司債券又稱可分離債券，附認股權(quán)證公司債，附認股權(quán)債券。附認股權(quán)證公司債券指公司債券附有認股權(quán)證，持有人依法享有在一定期間內(nèi)按約定價格（執(zhí)行價格）認購公司股票的權(quán)利，是債券加上認股權(quán)證的產(chǎn)品組合。
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附認股權(quán)證債券籌資的缺點
查看全文>>附認股權(quán)證債券籌資的缺點：
(1)靈活性較少。附帶認股權(quán)證的債券發(fā)行者，主要目的是發(fā)行債券而不是股票，是為了發(fā)債而附帶期權(quán)。認股權(quán)證的執(zhí)行價格，一般比發(fā)行時的股價高出20%至30%。如果將來公司發(fā)展良好，股票價格會大大超過執(zhí)行價格，原有股東會蒙受較大損失。
(2)附帶認股權(quán)證債券的承銷費用高于債務(wù)融資。
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