不以目標公司自己的資金及營運所得來支付或擔保支付兼并價金的收購方式為非杠桿收購。非杠桿收購并不意味著收購公司不利用貸款，幾乎所有的收購都是利用貸款完成的，只是借貸數(shù)額的多少而已。
更新時間：2022-03-04 10:03:17 查看全文>>
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杠桿收購重組
查看全文>>杠桿收購是指收購者用自己很少的本錢為基礎(chǔ)，然后從投資銀行或其他金融機構(gòu)籌集、借貸大量、足夠的資金進行收購活動，收購后公司的收入剛好支付因收購而產(chǎn)生的高比例負債，這樣能達到以很少的資金賺取高額利潤的目的。重組包括股份分拆、合并、資本縮減（部分償還）以及名稱改變。
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杠桿收購意義
查看全文>>在經(jīng)濟全球化的浪潮下，國際市場競爭愈演愈烈，全球資源在不斷的配置中得以優(yōu)化，杠桿收購作為加速資源優(yōu)化配置的重要手段發(fā)揮著不可或缺的作用。我國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與重組的關(guān)鍵時期，而杠桿收購憑借它的優(yōu)點：低成本擴張、加速資源優(yōu)化配置成為我國企業(yè)合并和資產(chǎn)重組的重要方式。
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杠桿收購流程
查看全文>>杠桿收購一般有以下流程：
第一：杠桿收購的設(shè)計準備階段，由發(fā)起人制定收購方，與被收購方進行談判，進行并購的融資安排，發(fā)起人通常就是企業(yè)的收購者。
第二：集資階段，并購方先通過企業(yè)管理層組成的集團籌集收購價10%的資金，然后以準備收購的公司的資產(chǎn)為抵押，向銀行借入過渡性貸款。
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杠桿收購公司
查看全文>>杠桿收購的設(shè)計準備階段，主要是由發(fā)起人制定收購方，與被收購方進行談判，進行并購的融資安排，必要時以自有資金參股目標企業(yè)，發(fā)起人通常就是企業(yè)的收購者。集資階段，并購方先通過企業(yè)管理層組成的集團籌集收購價10%的資金，然后以準備收購的公司的資產(chǎn)為抵押，向銀行借入過渡性貸款，相當于整個收購價格的50-70%的資金，向投資者推銷約為收購價20-40%的債券。收購者以籌集到的資金購入被收購公司的期望份額的股份。對并購的目標企業(yè)進行整改，以獲得并購時所形成負債的現(xiàn)金流量，降低債務(wù)風險。
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杠桿收購風險
查看全文>>杠桿收購主要是以信貸方式實現(xiàn)資本融通，其本質(zhì)其實是舉債收購。杠桿收購方式的風險主要有三種：運營風險、財務(wù)風險和市場風險。被收購公司由于支付利息而享受的免稅政策，在隨后的生產(chǎn)運營過程中只有很少的賦稅，但股東分配到的股息享受不到這樣的優(yōu)惠。與杠桿收購最大的風險存在于出現(xiàn)金融危機、經(jīng)濟衰退等不可預(yù)見事件，以及政策調(diào)整，等等。
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杠桿收購方式
查看全文>>收購是指一個公司通過產(chǎn)權(quán)交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以實現(xiàn)一定經(jīng)濟目標的經(jīng)濟行為。杠桿收購是一種企業(yè)金融手段，指公司或個體利用收購目標的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押，收購此公司的方式。
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杠桿收購籌資
查看全文>>杠桿收購籌資是指某一企業(yè)擬收購其他企業(yè)進行結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)重組時，以被收購企業(yè)資產(chǎn)和將來的收益能力做抵押，從銀行籌集部分資金用于收購行為的一種籌資活動。常見的杠桿收購籌資模式主要有典型的杠桿收購籌資模式、杠桿收購資金結(jié)構(gòu)調(diào)整模式和杠桿收購控股模式。
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杠桿收購
查看全文>>是一種企業(yè)金融手段，指公司或個體利用自己的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押，收購另一家公司的策略。是一種以小博大、高風險、高收益、高技巧的企業(yè)并購方式。LBO的突出特點是，收購方為了進行收購，大規(guī)模融資借貸去支付大部分交易費用，通常為總購價的70%甚至全部，同時，收購方以目標公司資產(chǎn)及未來收益作為借貸抵押。借貸利息將通過被收購公司的未來現(xiàn)金流支付。
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