債券久期，指由于決定債券價格利率風險大小的因素主要包括償還期和息票利率，需要找到某種簡單的方法，準確直觀地反映出債券價格的利率風險程度。久期的計算公式：D=1×w1+2×w2+…+n×wn，式中：ci——第i年的現(xiàn)金流量（支付的利息或本金）；y——債券的到期收益率；P——當前市場價格。
更新時間：2025-10-21 10:04:52 查看全文>>
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債券久期怎么算
查看全文>>債券久期由債券價格變化百分比與收益率變化百分比間的比率決定。
有效久期=(收益率下降一定幅度時的債券價格-收益率上升一定幅度時的債券價格)/(2x當前債券價格x以小數(shù)形式表示的收益)
有效久期=[(V-)-(V+)]/[2V0-(△y)]
式中：
V- ——收益率下降 時的債券價值;
V+ ——收益率上升 時的債券價值;
V0 ——當前債券價格;
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債券久期越長波動越大還是越小
查看全文>>債券久期越長波動越大還是越小：
一般來說，債券久期越長波動越大。
久期衡量債券價格和收益率（利率） 之間的關系。具體來說, 久期是指收益率變動一個百分點的情況下, 債券價格會變動百分之幾。
對于定期支付息票率的債券，其久期都要比債券本身的期限要短。由于零息債券只在到期日償付本金，所以它的久期就等于其債券期限本身。
具有不同期限或息票率的債券久期也不同。市場利率發(fā)生變動時，久期越長的債券價格波動越大，而久期較短的債券價格波動越小。具有相同久期的不同債券，在市場利率變動時，其價格波動情況類似。
（1）債券期限越長，債券價格波動越大；
（2）債券價格和市場利率負相關，當市場利率上升時，債券價格下降；當市場利率下降時，債券價格上升。
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債券久期和到期時間的關系
查看全文>>債券久期和到期時間的關系：
久期一般情況會小于等于到期期限。久期是指將來經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流，依據(jù)市場流通的收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值，再用每筆現(xiàn)值乘以現(xiàn)值。債券總價格除以債券價格得到的價值就是債券的存續(xù)期。一般來說，是債券每一時期現(xiàn)金流流通的時間內的加權平均值。金融概念也可以說是加權現(xiàn)金流量與非加權現(xiàn)金流量的比率。
久期的用途：
（1）控制利率風險：在債券投資中，久期會作為一種依據(jù)來衡量利率風險。通常久期與債券一些因素例如票面利率等成正比，與到期收益率成反比；
（2）進行免疫：所謂的免疫就是建立這樣一個投資組合。在投資組合內部，利率變化對債券價格的影響可以相互抵消，因此投資組合整體上對利率不敏感；
（3）優(yōu)化投資組合：免疫投資組合雖然一定程度上緩解了利率波動帶來的不利后果的風險，但投資組合的收益較低。
久期的計算公式：
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債券久期
查看全文>>債券久期是指由于決定債券價格利率風險大小的因素主要包括償還期和息票利率，因此需要找到某種簡單的方法，準確直觀地反映出債券價格的利率風險程度。
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債券久期計算公式
查看全文>>債券久期，指由于決定債券價格利率風險大小的因素主要包括償還期和息票利率，需要找到某種簡單的方法，準確直觀地反映出債券價格的利率風險程度。
久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，它是每次支付現(xiàn)金所用時間的加權平均值，權重為每次支付的現(xiàn)金流的現(xiàn)值占現(xiàn)金流現(xiàn)值總和的比率。
久期的計算公式
D=1×w1+2×w2+…+n×wn
式中：
ci——第i年的現(xiàn)金流量（支付的利息或本金）；
y——債券的到期收益率；
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