期權內(nèi)在價值計算公式：買入期權的內(nèi)在價值IV=max（0，s-x），賣出期權的內(nèi)在價值IV=max（0，x-s），其中s為當前股票市價，x為股票執(zhí)行價。
更新時間：2023-09-23 10:34:15 查看全文>>
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期權的標的資產(chǎn)是期貨合約嗎
查看全文>>期權是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任意時點， 以固定的價格購進或售出一項資產(chǎn)的
權利(而非義務)期權的標的資產(chǎn)可以是股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。
期貨合約是買方同意在一段指定時間之后按特定價格接收某種資產(chǎn)，賣方同意在一段指定時間之后按特定價格交付某種資產(chǎn)的協(xié)議。
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期權的標的資產(chǎn)必須是現(xiàn)貨資產(chǎn)嗎
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期權的標的資產(chǎn)必須是現(xiàn)貨資產(chǎn)嗎
查看全文>>標的資產(chǎn)，也可以說是期權合約的標的。
是期權合約中約定的買方行使權利時所購買或出售的資產(chǎn)。這種標的物可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨資產(chǎn)；可以是實物資產(chǎn)，也是金融資產(chǎn)或者金融指標。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。
期權的標的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。
它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。
期權交易的是一種專業(yè)制定標準化合約，合約的類型也分為很多種，比如50ETF期權合約對應的是標的物是50ETF基金。
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看跌期權
查看全文>>看跌期權又稱 “認沽期權”，“賣出期權” 或 “敲出”，看漲期權的對稱，期權交易的種類之一，在將來某一天或一定時期內(nèi)，按規(guī)定的價格和數(shù)量，賣出某種有價證券的權利?？蛻糍徣胭u出期權后，有權在規(guī)定的日期或期限內(nèi)，按契約規(guī)定的價格、數(shù)量向“賣出期權”的賣出者賣出某種有價證券。
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看漲期權與看跌期權的區(qū)別
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實物期權的基本類型
查看全文>>實物期權的基本類型歸結為五大類，即等待投資型期權、成長型期權、放棄型期權、柔性期權、學習型期權。實物期權是一種期權，其底層證券是既非股票又非期貨的實物商品。
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實物期權和金融期權的區(qū)別
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價內(nèi)期權
查看全文>>價內(nèi)期權是具有內(nèi)在價值的期權。期權越是處于價內(nèi)，其內(nèi)在價值和價格就越高。隨著期權越來越深入價內(nèi)，其Delta值將上升，期權在利潤和損失方面的表現(xiàn)也與基礎工具越來越相似。 因此，深入價內(nèi)的期權的Delta值接近于1。（深入價內(nèi)指的是看漲期權對應標的的交易價格大幅高于行權價格或看空期權的標的價格大幅低于行權價格。）
平價期權是指期權的行權價格等于正股的市場價格，或稱為等價期權。平價期權是指執(zhí)行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權。
由于等價期權的行使價與相關資產(chǎn)價格相若，所以等價期權的價格全屬時間值，故其于到期時變成價內(nèi)，即賺取利潤之可能性的變數(shù)為最大，故等價期權的時間值亦是最大的負值。
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美式期權
查看全文>>美式期權指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權。美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執(zhí)行合約，而不同于歐式期權的只能在到期日行權。美式期權的買方權利相對較大，賣方風險相應也較大，同樣條件下美式期權的價格也相對較高。
美式期權的特點
靈活性：與歐式期權(只能在到期日行權)相比，美式期權的買方可以在到期日之前的任何時間選擇行權，這為其提供了更大的靈活性和市場反應能力。
權利與義務：在期權合同中，買方有權但無義務去執(zhí)行期權，而賣方則有義務去執(zhí)行但無權反悔。一旦買方行權，賣方就有義務根據(jù)合約內(nèi)容向買方交付標的資產(chǎn)。
價格差異：由于美式期權的靈活性更大，其賣方風險也相應較大，因此在同樣條件下，美式期權的價格通常會比歐式期權更高。
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期權費計算公式
查看全文>>期權費又叫期權保險費，指期權合約買方為取得期權合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權而付給期權合約賣方的費用。期權費計算公式：期權費=內(nèi)涵價值+時間價值。
期權的買方為了獲得這種權利，必須向期權的賣方支付一定的費用，所支付的費用稱為期權費，又稱為期權的權利金，也叫期權的價格。
期權費在交易所內(nèi)由交易雙方委托經(jīng)紀人通過公開競價來確定，其大小主要取決于：期權合約的有效期、協(xié)定價格的高低、期貨市場價格變動的趨勢、期權交易商品的價格波動程度。
期權按權利劃分
按期權的權利劃分：看漲期權和看跌期權。
按期權的種類劃分：歐式期權和美式期權。
按行權時間劃分：歐式期權、美式期權、百慕大期權。
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買入期權
查看全文>>買入期權也稱看漲期權、擇購期權、買權，即賦予其持有者在到期日或到期日之前按一定的價格買入某種資產(chǎn)的權力。
賣出期權又叫看跌期權或敲出，是指期權的買方具有在約定期限內(nèi)按約定價格賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權利，屬于期權交易。
賣出期權基于一種市場價格將要下跌的個人預測。
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