(1)持倉限額制度

持倉限額制度是指期貨交易所為了防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中于少數(shù)投資者，對會員及客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。超過限額，交易所可按規(guī)定強行平倉或提高保證金比例。

(2)大戶報告制度

大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經(jīng)紀會員報告。大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。

(3)實物交割制度

實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權按規(guī)定進行轉移，了結未平倉合約的制度。

(4)保證金制度

期貨交易費用是指在商品期貨交易過程中發(fā)生和形成的，交易者需要支付的費用。包含傭金、交易手續(xù)費和保證金利息（即資金成本）與期貨交割費用。

期貨交易一般包含兩部分費用，一是期貨手續(xù)費，相當于股票交易的傭金；二是交易所收取的投資者保障基金，費率為萬分之零點二，相當于股票交易的印花稅。在遇到實物交割時，還會發(fā)生交割費用，賣方客戶的主要交割費用包括：入庫費、檢驗費、現(xiàn)貨倉儲費、期貨倉儲費、交割手續(xù)費。買方客戶的主要交割費用包括：交割手續(xù)費、期貨倉儲費、現(xiàn)貨倉儲費、出庫費。

期貨的概念

期貨與現(xiàn)貨相對。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品，例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。

交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協(xié)議叫作期貨合約。買賣期貨的場所叫作期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

期貨的特征

期貨交易建立在現(xiàn)貨交易的基礎上，是一般契約交易的發(fā)展。期貨交易便具有了以下一些基本特征：

期貨是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。

通常期貨集中在期貨交易所，以標準化合約進行買賣，但亦有部分期貨合約可透過柜臺交易進行買賣，稱為場外交易合約。

按標的物種類劃分，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類，商品期貨通常為某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等，金融期貨一般為股票、債券等。投資者可以對期貨進行投資或投機。

期貨的風險

期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。

在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。

投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中，在規(guī)避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。

金融期貨是買賣雙方通過簽訂標準化合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。

金融期貨的主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨(包括中長期債券和短期利率)和股金外利股指期貨(如英國的金融時報指數(shù)、日本的日經(jīng)平均指數(shù)、香港的恒生指數(shù)等)。

金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。

金融期貨合約就是協(xié)議雙方同意在未來某一約定日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。

金融期貨交易可用來進行投機或對沖價格波動風險。

金融期貨的主要品種包括外匯期貨、利率期貨(包括中長期債券和短期利率)和股金外利股指期貨(如英國的金融時報指數(shù)、日本的日經(jīng)平均指數(shù)、香港的恒生指數(shù)等)。

金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。

金融期貨合約就是協(xié)議雙方同意在未來某一約定日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。

金融期貨交易可用來進行投機或對沖價格波動風險。

投機者在金融期貨市場上根據(jù)對一定時期內(nèi)期貨合約價格變化的預期進行期貨交易以獲取利潤。

中國金融期貨交易所是于2006年9月8日在上海成立。經(jīng)由國務院同意，證監(jiān)會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同設立的交易所。

金融期貨的主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨(包括中長期債券和短期利率)和股金外利股指期貨(如英國的金融時報指數(shù)、日本的日經(jīng)平均指數(shù)、香港的恒生指數(shù)等)。

金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。

金融期貨合約就是協(xié)議雙方同意在未來某一約定日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。

金融期貨交易可用來進行投機或對沖價格波動風險。

金融期貨和金融期權區(qū)別：

定義不同

金融期貨是買賣雙方通過簽訂標準化合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。

期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約。一般用現(xiàn)金進行結算。期貨市場的發(fā)展，大致經(jīng)歷了由商品期貨到金融期貨，交易品種不斷增加，交易規(guī)模不斷擴大的過程。

期貨合約的要素

1.期貨品種：通常分為商品期貨和金融期貨兩種。

2.交易單位