杜邦分析法、綜合績效評價_2020年《財務與會計》預習考點

來源：東奧會計在線責編：李巖2020-02-27 16:46:00

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【內容導航】

杜邦分析法、綜合績效評價

【所屬章節(jié)】

本知識點屬于《財務與會計》第七章—財務分析與評價

【知識點】杜邦分析法、綜合績效評價

杜邦分析法、綜合績效評價

一、杜邦分析法

杜邦分析法是利用各個財務比率指標之間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況進行綜合分析的一種方法。

杜邦分析中主要的財務指標之間的關系：

杜邦分析法、綜合績效評價

其中：

權益乘數(shù)= 杜邦分析法、綜合績效評價 ==

杜邦分析可以提供下列5個主要的財務指標的關系：

1.凈資產收益率是綜合性最強的財務比率，也是杜邦財務分析系統(tǒng)的核心指標。提高凈資產收益率是所有者權益利潤最大化的基本保證。凈資產收益率的高低，取決于總資產報酬率和權益乘數(shù)。

2.總資產報酬率也是綜合性較強的重要財務比率，是銷售凈利潤率和資產周轉率的乘積。

3.銷售凈利潤率的主要影響因素，一是銷售收入，二是成本費用。提高銷售凈利率是提高企業(yè)盈利能力的關鍵所在。

4.總資產周轉率是反映資產管理效率的財務指標。

5.權益乘數(shù)反映所有者權益同企業(yè)總資產的關系，主要受資產負債率的影響，如果資產負債率提高，則權益乘數(shù)提高，所以，權益乘數(shù)和資產負債率二者與負債比重都是同方向變動的。

二、綜合績效評價

綜合績效評價是綜合分析的一種，一般是站在企業(yè)所有者(投資人)的角度進行的。綜合績效評價是指運用數(shù)理統(tǒng)計和運籌學的方法，通過建立綜合評價指標體系，對照相應的評價標準，定量分析與定性分析相結合，對企業(yè)一定經營期間的盈利能力、資產質量、債務風險以及經營增長等經營業(yè)績和努力程度等各方面進行的綜合評判。

（一）綜合績效評價的內容

企業(yè)綜合績效評價由財務績效定量評價和管理績效定性評價兩部分組成。

1.財務績效定量評價是指對企業(yè)一定期間的盈利能力狀況、資產質量、債務風險和經營增長四個方面進行定量對比分析和評判。

2.管理績效定性評價是指在企業(yè)財務績效定量評價的基礎上，通過采取專家評議的方式，對企業(yè)一定期間的經營管理水平進行定性分析與綜合評判。

（二）綜合績效評價指標

企業(yè)綜合績效評價指標由22個財務績效定量評價指標和8個管理績效定性評價指標組成。

1.財務績效定量評價指標由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況和經營增長狀況4個方面的基本指標和修正指標構成。

2.管理績效定性評價指標包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經營決策、風險控制、基礎管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻8個方面的指標，主要反映企業(yè)在一定經營期間所采取的各項管理措施及其管理成效。

評價內容	財務績效定量評價		管理績效定性評價
評價內容	基本指標	修正指標	評議指標
盈利能力狀況	（1）凈資產收益率（2）總資產報酬率	（1）銷售（營業(yè)）利潤率（2）利潤現(xiàn)金保障倍數(shù) （3）成本費用利潤率（4）資本收益率	（1）戰(zhàn)略管理（2）發(fā)展創(chuàng)新（3）經營決策（4）風險控制（5）基礎管理（6）人力資源（7）行業(yè)影響（8）社會貢獻
資產質量狀況	（1）總資產周轉率（2）應收賬款周轉率	（1）不良資產比率（2）流動資產周轉率（3）資產現(xiàn)金回收率
債務風險狀況	（1）資產負債率（2）已獲利息倍數(shù)	（1）速動比率（2）現(xiàn)金流動負債比率（3）帶息負債比率（4）或有負債比率
經營增長狀況	（1）銷售（營業(yè)）增長率（2）資本保值增值率	（1）銷售（營業(yè)）利潤增長率（2）總資產增長率（3）技術投入比率