【2022考季】甲公司租賃設(shè)備一臺(tái)。租賃期5年，租賃費(fèi)每年60萬(wàn)元，年初支付；租賃手續(xù)費(fèi)10萬(wàn)元，在租賃開(kāi)始日一次付清。租賃期滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格20萬(wàn)元。5年后該設(shè)備變現(xiàn)價(jià)值100萬(wàn)元。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定，設(shè)備折舊年限6年，凈殘值率10%，按直線法計(jì)提折舊。甲公司適用的所得稅稅率為25%，決策時(shí)，租賃方案第五年末的現(xiàn)金流量為（ ?。┤f(wàn)元。
正確答案：
租賃設(shè)備的計(jì)稅基礎(chǔ)=60×5+10+20=330（萬(wàn)元）；年折舊額=330×（1-10%）/6=49.5（萬(wàn)元）；第5年末賬面凈值=330-49.5×5=82.5（萬(wàn)元）。5年后該設(shè)備變現(xiàn)的現(xiàn)金流量=100-（100-82.5）×25%=95.625（萬(wàn)元）。第五年的現(xiàn)金流量還包括當(dāng)年的折舊抵稅49.5×25%=12.375（萬(wàn)元），以及承租人20萬(wàn)元留購(gòu)設(shè)備的現(xiàn)金流出。因?yàn)樽饨鹗悄瓿踔Ц?，所以第五年末沒(méi)有租金的現(xiàn)金流量。第五年末的現(xiàn)金流量=95.625+12.375-20=88（萬(wàn)元）。
租賃的決策分析
知識(shí)點(diǎn)出處
第十章 長(zhǎng)期籌資
知識(shí)點(diǎn)頁(yè)碼
2022年考試教材第270,271,272,273,274頁(yè)
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