非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指與經(jīng)濟(jì)、政治等因素及市場(chǎng)的整體走勢(shì)無(wú)關(guān)， 而是由某一個(gè)特定公司或特定行業(yè)獨(dú)有的因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。持有一個(gè)分散化的投資組合可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指與市場(chǎng)整體報(bào)酬率變動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)， 也是大多數(shù)投資資產(chǎn)所共有的風(fēng)險(xiǎn)。
I、利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵谕皇袌?chǎng)下，比如在國(guó)內(nèi)由于央行下調(diào)或上調(diào)利率，國(guó)內(nèi)所有的企業(yè)都不可避免，屬于不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。
II、 價(jià)格水平的總體變化，這是由市場(chǎng)供需關(guān)系決定的，是公司無(wú)法改變的。
III、 大宗商品價(jià)格的波動(dòng)和價(jià)格水平變化一樣都是由市場(chǎng)決定的，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
IV、高層管理人員的離職是公司可以決定和改變的，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。