當(dāng)前位置：東奧會(huì)計(jì)在線 > 法規(guī)庫(kù) > 正文
稅收法規(guī)
會(huì)計(jì)法規(guī)
財(cái)務(wù)法規(guī)
內(nèi)控政策
審計(jì)法規(guī)
評(píng)估法規(guī)
金融法規(guī)
工商法規(guī)
其他經(jīng)濟(jì)法規(guī)
法律法規(guī)
海關(guān)法規(guī)
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
考試相關(guān)政策
類 別：其他金融法規(guī)文 號(hào)：頒發(fā)日期：2005-11-23
地 區(qū)：全國(guó)行 業(yè)：金融業(yè)時(shí)效性：有效
第一章 總 則
第一條為了加強(qiáng)金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證中國(guó)金融期貨交易所（簡(jiǎn)稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則》制定本辦法。
第二條交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。
第三條交易所、會(huì)員和投資者必須遵守本辦法。
第二章 保證金制度
第四 條交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金標(biāo)準(zhǔn)在期貨合約中規(guī)定。
第五條 期貨合約交易過程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告：
（一）出現(xiàn)連續(xù)同方向漲跌停板；
（二）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假；
（三）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；
（四）交易所認(rèn)為必要的其他情況。
第六條調(diào)整期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的，交易所應(yīng)在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉(cāng)按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前追加到位。
第七條 期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的，其交易保證金按第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第八條 結(jié)算準(zhǔn)備金適用《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》。
第三章 價(jià)格限制制度
第九條交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。
價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。
第十條 股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)6％，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10％，最后交易日不設(shè)價(jià)格限制。
第十一條 每日開盤后，股指期貨合約申報(bào)價(jià)觸及熔斷價(jià)格且持續(xù)一分鐘，該合約啟動(dòng)熔斷機(jī)制。
（一）啟動(dòng)熔斷機(jī)制后的連續(xù)十分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)在熔斷價(jià)格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。十分鐘后，熔斷機(jī)制終止，漲跌停板價(jià)格生效。
（二）熔斷機(jī)制啟動(dòng)后不足十分鐘，市場(chǎng)暫停交易的，熔斷機(jī)制終止，重啟交易后，漲跌停板價(jià)格生效。
（三）收市前三十分鐘內(nèi)，不啟動(dòng)熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動(dòng)的，繼續(xù)執(zhí)行至熔斷期結(jié)束。
（四）每日只啟動(dòng)一次熔斷機(jī)制。
第十二條 期貨合約以熔斷價(jià)格或漲跌停板價(jià)格申報(bào)的，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。
第十三條單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)，即收盤前五分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況。
期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：交易保證金為10%，收取標(biāo)準(zhǔn)已高于10%的按原標(biāo)準(zhǔn)收。
第十四條 該期貨合約D2交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，D3交易日交易保證金標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)到正常水平。
D2交易日出現(xiàn)反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金標(biāo)準(zhǔn)參照前條規(guī)定執(zhí)行。
D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市，且D2交易日為最后交易日，則該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算。D2交易日不是最后交易日，則交易所將根據(jù)市場(chǎng)情況采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或多種：暫停交易，調(diào)整漲跌停板幅度，提高交易保證金，暫停開新倉(cāng)，限制出金，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)制減倉(cāng)或其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第四章 限倉(cāng)制度
第十五條交易所實(shí)行限倉(cāng)制度。限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或投資者可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)額。
第十六條 同一投資者在不同會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)，不得超出一個(gè)投資者的持倉(cāng)限額。
第十七條 會(huì)員和投資者的股指期貨合約持倉(cāng)限額具體規(guī)定如下：
（一）對(duì)投資者單個(gè)合約單邊持倉(cāng)實(shí)行絕對(duì)數(shù)額限倉(cāng)，持倉(cāng)限額為2000手。
（二）某一合約總持倉(cāng)量（單邊）超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員該合約持倉(cāng)總量（單邊）不得超過該合約總持倉(cāng)量的25％。
（三）獲準(zhǔn)套期保值額度的會(huì)員或投資者持倉(cāng)，不受此限。
第十八條 會(huì)員和投資者超過持倉(cāng)限額的，不得同方向開倉(cāng)交易。
第五章 大戶報(bào)告制度
第十九條 交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。投資者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，投資者應(yīng)通過受托會(huì)員向交易所報(bào)告。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。
第二十條投資者的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)于下一交易日收市前向交易所報(bào)告。交易所有權(quán)要求投資者補(bǔ)充報(bào)告。
第二十一條達(dá)到交易所報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的投資者應(yīng)提供下列材料：
（一）《投資者大戶報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、投資者名稱和交易編碼、合約代碼、持倉(cāng)量、交易保證金、可動(dòng)用資金；
（二）資金來源說明；
（三）法人投資者的實(shí)際控制人資料；
（四）開戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；
（五）交易所要求提供的其他材料。
第二十二條 會(huì)員應(yīng)對(duì)達(dá)到交易所報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的投資者所提供的有關(guān)材料進(jìn)行審核。會(huì)員應(yīng)保證投資者所提供的材料的真實(shí)性。
第二十三條交易所有權(quán)對(duì)投資者提供的材料進(jìn)行核查。
第二十四條投資者在不同會(huì)員有持倉(cāng)，且合計(jì)達(dá)到報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向交易所報(bào)告。投資者未報(bào)告的，由交易所指定其受托會(huì)員之一按第二十一條報(bào)送該投資者的有關(guān)材料。
第六章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度
第二十五條 為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、投資者持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。
第二十六條會(huì)員、投資者出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng) ：
（一）會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；
（二）持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)的；
（三）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；
（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的；
（五）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。
第二十七條強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則
強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)。規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。
（一）會(huì)員執(zhí)行
符合第二十六條第（一）、（二）項(xiàng)的，強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)則由會(huì)員自行確定，強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果應(yīng)符合交易所規(guī)定，不符合交易所規(guī)定的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。
（二）交易所執(zhí)行
1、符合第二十六條第（一）項(xiàng)的：
（1）自營(yíng)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，其自營(yíng)賬戶需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約。
自營(yíng)賬戶強(qiáng)行平倉(cāng)后，結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，交易所將其經(jīng)紀(jì)賬戶中的投資者持倉(cāng)和交易保證金移轉(zhuǎn)到其他會(huì)員。具體移倉(cāng)程序按《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》辦理。
（2）經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，自營(yíng)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所暫停自營(yíng)賬戶開倉(cāng)業(yè)務(wù)，動(dòng)用自營(yíng)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額進(jìn)行補(bǔ)足。仍未補(bǔ)足的，通知會(huì)員對(duì)自營(yíng)持倉(cāng)主動(dòng)平倉(cāng)，以彌補(bǔ)不足部分。會(huì)員未主動(dòng)平倉(cāng)的，交易所對(duì)自營(yíng)持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，將釋放出的資金劃至經(jīng)紀(jì)賬戶。經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零的，其經(jīng)紀(jì)賬戶需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約，按該會(huì)員所有投資者等比例分配。
經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸強(qiáng)行平倉(cāng)后，結(jié)算準(zhǔn)備金大于零的，將投資者剩余持倉(cāng)和交易保證金移轉(zhuǎn)到其他會(huì)員。具體移倉(cāng)程序按《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》辦理。
（3）自營(yíng)賬戶和經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金都小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，強(qiáng)行平倉(cāng)順序?yàn)橄茸誀I(yíng)賬戶，后經(jīng)紀(jì)賬戶。
經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸強(qiáng)行平倉(cāng)后，結(jié)算準(zhǔn)備金大于零的，將投資者剩余持倉(cāng)和交易保證金移轉(zhuǎn)到其他會(huì)員。具體移倉(cāng)程序按《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》辦理。
（4）多個(gè)會(huì)員需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的會(huì)員。
2、符合第二十六條第（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)
（1）只有一個(gè)會(huì)員出現(xiàn)違反第十七條規(guī)定的情況的，先平自營(yíng)賬戶頭寸，再平經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸，其需強(qiáng)行平倉(cāng)的經(jīng)紀(jì)賬戶頭寸由交易所按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量與會(huì)員持倉(cāng)數(shù)量的比例確定有關(guān)投資者的平倉(cāng)數(shù)量；有多個(gè)會(huì)員出現(xiàn)違反第十七條規(guī)定的情況的，其需強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量由大到小順序，優(yōu)先選擇超倉(cāng)數(shù)量大的會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。
（2） 投資者超倉(cāng)的，對(duì)該投資者的超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)；投資者在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)的，按持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。會(huì)員和投資者同時(shí)超倉(cāng)的，先對(duì)超倉(cāng)的投資者進(jìn)行平倉(cāng)，再按會(huì)員超倉(cāng)的方法平倉(cāng)。
3、符合第二十六條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和投資者具體情況確定。
當(dāng)會(huì)員同時(shí)滿足第二十六條第（一）、（二）項(xiàng)情況時(shí)，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。
第二十八條 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序
（一）通知。交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”（以下簡(jiǎn)稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過交易所系統(tǒng)獲得。
（二）執(zhí)行及確認(rèn)。
1、開市后，有關(guān)會(huì)員應(yīng)自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求；
2、結(jié)算會(huì)員超過規(guī)定平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；
3、強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)信息可以通過交易所系統(tǒng)獲得。
第二十九條 強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成。
第三十條因受價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因制約而無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，其剩余持倉(cāng)頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng)，仍按第二十七條原則執(zhí)行，直至強(qiáng)行平倉(cāng)完畢。
第三十一條因價(jià)格漲跌停板或其他市場(chǎng)原因而無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該結(jié)算會(huì)員作出相應(yīng)的處理。
第三十二條由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或交割義務(wù)。
第三十三條由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。
直接責(zé)任人是投資者的，強(qiáng)行平倉(cāng)后發(fā)生的虧損，由該投資者所在會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該投資者追索。
第七章 強(qiáng)制減倉(cāng)制度
第三十四條 強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利投資者按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。同一投資者雙向持倉(cāng)的，其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。
第三十五條 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法
（一）申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定
在D2交易日收市后，已在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無法成交的、且投資者合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于或等于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%的所有持倉(cāng)。
投資者不愿按上述方法平倉(cāng)的，可在收市前撤單。
（二）投資者單位凈持倉(cāng)盈虧的確定
投資者合約單位凈持倉(cāng)盈虧是指投資者該合約的持倉(cāng)盈虧的總和除以凈持倉(cāng)量。該合約持倉(cāng)盈虧的總和是指該合約所有持倉(cāng)中，D1交易日前成交的按前一交易日結(jié)算價(jià)、D1交易日和D2交易日成交的按實(shí)際成交價(jià)與D2交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。
（三）凈持倉(cāng)盈利投資者平倉(cāng)范圍的確定
根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位凈持倉(cāng)盈利大于零的投資者的所有持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍。
（四）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則
（1）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小的不同分成三級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。
首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%以上的持倉(cāng)（簡(jiǎn)稱盈利10%以上的持倉(cāng)）；其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于或等于6%的持倉(cāng)（簡(jiǎn)稱盈利6%以上的持倉(cāng)）；最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的6%而大于零的持倉(cāng)（簡(jiǎn)稱盈利大于零的持倉(cāng)）。
（2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量（剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量）與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。
單位凈持倉(cāng)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的，根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與單位凈持倉(cāng)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向單位凈持倉(cāng)盈利10%以上的持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；
單位凈持倉(cāng)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的，根據(jù)單位凈持倉(cāng)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將單位凈持倉(cāng)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)投資者分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的持倉(cāng)分配；還有剩余的，再向單位凈持倉(cāng)盈利大于零的持倉(cāng)分配；還有剩余的，不再分配。
（五）強(qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行
強(qiáng)制減倉(cāng)于D2交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為D2交易日會(huì)員的交易結(jié)果。
（六）強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格
強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約D2交易日的漲（跌）停板價(jià)。
（七）強(qiáng)制減倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金恢復(fù)到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規(guī)定執(zhí)行。
（八）由上述減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān)。
第三十六條 該合約在采取上述措施后風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的，交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第八章 結(jié)算擔(dān)保金制度
第三十七條 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依交易所的規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。
第三十八條 結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)擔(dān)保金和變動(dòng)擔(dān)保金。基礎(chǔ)擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低擔(dān)保金數(shù)額。變動(dòng)擔(dān)保金是指隨著結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整的擔(dān)保金。
（一）各類結(jié)算會(huì)員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金為：交易結(jié)算會(huì)員1000萬元（人民幣，下同），全面結(jié)算會(huì)員2000萬元，特別結(jié)算會(huì)員5000萬元。結(jié)算會(huì)員在簽署《中國(guó)金融期貨交易所股指期貨結(jié)算交割合同》生效后的5個(gè)工作日內(nèi)，到交易所指定銀行的結(jié)算擔(dān)保金賬戶繳納相應(yīng)數(shù)額的基礎(chǔ)擔(dān)保金。
（二）交易所每季度最后一個(gè)交易日收市后，根據(jù)市場(chǎng)總體情況測(cè)算出全市場(chǎng)的結(jié)算擔(dān)保金總額，結(jié)算擔(dān)保金總額為上一季度日均交易保證金的8%.
每個(gè)結(jié)算會(huì)員根據(jù)業(yè)務(wù)量按比例分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金總額。結(jié)算會(huì)員應(yīng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金總額×（20％×該會(huì)員上一季度日均交易量/交易所上一季度日均交易量＋80％×該會(huì)員上一季度日均持倉(cāng)量/交易所上一季度日均持倉(cāng)量）。
結(jié)算會(huì)員分擔(dān)到的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額大于其結(jié)算擔(dān)保金余額的，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)到交易所指定銀行的結(jié)算擔(dān)保金賬戶補(bǔ)交差額部分；分擔(dān)到的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額小于其結(jié)算擔(dān)保金余額，且大于其基礎(chǔ)擔(dān)保金數(shù)額的，交易所應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)將結(jié)算擔(dān)保金余額與分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金的差額部分劃至結(jié)算會(huì)員賬戶；分擔(dān)到的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額小于基礎(chǔ)擔(dān)保金部分的，交易所應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)將結(jié)算擔(dān)保金余額與基礎(chǔ)擔(dān)保金的差額部分劃至結(jié)算會(huì)員賬戶。
（三）交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況隨時(shí)調(diào)整結(jié)算擔(dān)保金的收取標(biāo)準(zhǔn)和收取時(shí)間。
第三十九條 結(jié)算擔(dān)保金的使用：
（一）自營(yíng)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉(cāng)等措施后，自營(yíng)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，先使用該違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。
（二）經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，自營(yíng)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金大于等于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉(cāng)等措施后，經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，先使用該違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。
（三）經(jīng)紀(jì)賬戶和自營(yíng)賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金都小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉(cāng)等措施后，結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，先使用該違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。
第四十條 結(jié)算擔(dān)保金依前條規(guī)定使用時(shí)，會(huì)員分擔(dān)的金額以其所繳存的結(jié)算擔(dān)保金為限，其分擔(dān)比例為該結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金余額占當(dāng)前未使用結(jié)算擔(dān)保金總額之比。
第四十一條 結(jié)算會(huì)員繳存的結(jié)算擔(dān)保金，依第三十九條、第四十條使用后，應(yīng)于交易所規(guī)定期限內(nèi)按原繳納標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)足。未按期補(bǔ)足的，按交易所違規(guī)處理辦法處理。
第四十二條 交易所使用結(jié)算擔(dān)保金后，應(yīng)向違約會(huì)員追償。追償所得的款項(xiàng)，按交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定彌補(bǔ)會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金。
第九章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度
第四十三條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。
第四十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)約見指定的會(huì)員高管人員或投資者談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或要求會(huì)員或投資者報(bào)告情況：
（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常；
（二）會(huì)員或投資者交易異常；
（三）會(huì)員或投資者持倉(cāng)異常；
（四）會(huì)員資金異常；
（五）會(huì)員或投資者涉嫌違規(guī)、違約；
（六）交易所接到投訴涉及到會(huì)員或投資者；
（七）會(huì)員涉及司法調(diào)查；
（八）交易所認(rèn)定的其他情況。
第四十五條 交易所實(shí)施談話提醒應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
（一）交易所發(fā)出書面通知，約見指定的會(huì)員高管人員或投資者談話。投資者應(yīng)當(dāng)由會(huì)員指定人員陪同；
（二）交易所安排談話提醒時(shí)，應(yīng)將談話時(shí)間、地點(diǎn)、要求等以書面形式提前一天通知會(huì)員；
（三）談話對(duì)象確因特殊情況不能參加的，應(yīng)事先報(bào)告交易所，經(jīng)交易所同意后可書面委托有關(guān)人員代理；
（四）談話對(duì)象應(yīng)如實(shí)陳述、不得故意隱瞞事實(shí)；
（五）交易所工作人員應(yīng)對(duì)談話的有關(guān)信息予以保密。
交易所要求會(huì)員或投資者報(bào)告情況的，有關(guān)報(bào)告方式和報(bào)告內(nèi)容參照大戶報(bào)告制度。
第四十六條 通過情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)會(huì)員或投資者有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的，交易所有權(quán)對(duì)會(huì)員或投資者發(fā)出書面的《風(fēng)險(xiǎn)警示函》。
第四十七條 發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)在指定的有關(guān)媒體上對(duì)有關(guān)會(huì)員和投資者進(jìn)行公開譴責(zé)：
（一）不按交易所要求報(bào)告情況和談話的；
（二）故意隱瞞事實(shí)，瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)重要信息的；
（三）故意銷毀違規(guī)違約證明材料， 不配合交易所調(diào)查的；
（四）經(jīng)查實(shí)存在欺詐投資者行為的；
（五）經(jīng)查實(shí)參與分倉(cāng)和操縱市場(chǎng)的；
（六）交易所認(rèn)定的其他違規(guī)行為。
交易所對(duì)相關(guān)會(huì)員或投資者進(jìn)行公開譴責(zé)的同時(shí)，對(duì)其違規(guī)行為，按交易所違規(guī)處理辦法處理。
第四十八條 發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和投資者警示風(fēng)險(xiǎn)：
（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常；
（二）期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距；
（三）會(huì)員或投資者涉嫌違規(guī)、違約；
（四）會(huì)員或投資者交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)；
（五）交易所認(rèn)定的其他情況。
第十章 附 則
第四十九條 違反本辦法規(guī)定的，交易所有權(quán)按本辦法和違規(guī)處理辦法的有關(guān)規(guī)定處理。
第五十條 其他金融期貨品種的風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度，上市時(shí)另行公告。
第五十一條 本辦法解釋權(quán)屬于中國(guó)金融期貨交易所。
第五十二條 本辦法自年月日起實(shí)施。
津公網(wǎng)安備12010202000755號(hào)