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類 別：證券法規(guī)文 號：證監(jiān)會令[2001]第10號頒發(fā)日期：2000-01-28
地 區(qū)：全國行 業(yè)：其他時效性：有效
第一章、總則
第一條、為規(guī)范上市公司發(fā)行可轉換公司債券的行為，保護投資者合法權益，根據(jù)《公司法》、《可轉換公司債券管理暫行辦法》及其他有關法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本實施意見。
第二條、本實施意見適用于中華人民共和國境內(nèi)的上市公司（包括在境外掛牌的上市公司）在境內(nèi)發(fā)行的以人民幣標價并認購的可轉換公司債券。
第二章、發(fā)行可轉換公司債券應具備的條件
第三條、上市公司發(fā)行可轉換公司債券，具體應具備以下條件：
（一）近三年連續(xù)盈利，凈資產(chǎn)收益率達到《可轉換公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的標準，在行業(yè)中具有競爭優(yōu)勢，且近三年表現(xiàn)出較強的成長性，并且在可預見的將來有明確的業(yè)務發(fā)展目標及有較大發(fā)展?jié)摿Α?/P>
（二）募集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策且具有較好的投資回報預期。前次募集資金的使用與原募集計劃一致。如果改變前次募集資金的用途，應當依法定程序獲得批準。
（三）可轉換公司債券發(fā)行后資產(chǎn)負債率不高于70％，累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％。
（四）公司具有較強的償債能力，最近三年平均可分配利潤足以支付可轉換公司債券一年的利息，可轉換債券到期時有足夠的現(xiàn)金支付債務。
（五）可轉換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平。
（六）可轉換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。
（七）公司主營業(yè)務突出。
（八）公司上市以來運作規(guī)范。具有健全的內(nèi)部治理結構，公司章程及近三年修改符合《公司法》和《上市公司章程指引》等的有關規(guī)定，公司股東大會、董事會、監(jiān)事會具有健全的議事規(guī)則，近三年股東大會、董事會、監(jiān)事會會議的召開及有關決議不存在重大不規(guī)范行為。
（九）公司與控股股東在業(yè)務、資產(chǎn)、人員、財務及機構等方面做到獨立，具有獨立完整的供應、銷售系統(tǒng)和面向市場獨立經(jīng)營的能力。
本次可轉換公司債券發(fā)行前不存在公司資金、資產(chǎn)由股東單位占用的情況，或存在明顯損害公司利益的重大關聯(lián)交易。
（十）公司管理層素質(zhì)良好，具有較強的管理能力和創(chuàng)新能力。
（十一）公司近三年信息披露符合有關規(guī)定，未發(fā)生虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏的情況。
（十二）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第四條、在境外上市的公司發(fā)行人民幣可轉換公司債券的，除符合上述條件外，還應符合發(fā)行A股的條件。
第三章、發(fā)行申報及核準程序
第五條、公司發(fā)行可轉換公司債券，股東大會應對發(fā)行額、轉股價格確定及其調(diào)整原則、債券利率及其確定原則、向原股東配售的安排等事項作出決議。
第六條、符合發(fā)行可轉換公司債券條件的公司，股東大會作出發(fā)行決議后，向中國證監(jiān)會申請核準。
第七條、擔任本次發(fā)行的主承銷商應參照股票發(fā)行的有關規(guī)定做好盡職調(diào)查，提供盡職調(diào)查報告，對可轉換公司債券發(fā)行申請文件進行核查。有關核查的程序和原則參照股票發(fā)行內(nèi)核工作的程序和要求。主承銷商應列表申報進行核查的內(nèi)容和結論。
第八條、公司申請發(fā)行可轉換公司債券，應由主承銷商向中國證監(jiān)會報送推薦意見，并按照《上市公司發(fā)行可轉換公司債券報送申請文件的內(nèi)容與格式》的要求報送申請文件。
第九條、中國證監(jiān)會收到發(fā)行申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
第十條、中國證監(jiān)會直接組織或委托主承銷商對發(fā)行人董事、監(jiān)事及高級管理人員進行《公司法》、《證券法》、《可轉換公司債券管理暫行辦法》以及可轉換公司債券基本知識考試。應試人員須80％以上考試合格。
第十一條、中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，并在30日內(nèi)將初審意見書面通知發(fā)行人及其主承銷商。
第十二條、中國證監(jiān)會對初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內(nèi)將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核。依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月。
第十三條、發(fā)行申請未被核準的企業(yè)接到中國證監(jiān)會書面決定之日起60日內(nèi)可提出復議申請，中國證監(jiān)會收到復議申請后60日內(nèi)對復議申請做出決定。
第十四條、公司及其主承銷商應當在承銷期前2至5個工作日在中國證監(jiān)會指定報刊刊登可轉換公司債券募集說明書及發(fā)行公告。若對核準后的可轉換公司債券募集說明書做出修改的，應當事先征得中國證監(jiān)會的同意；如有實質(zhì)性修改的，應當重新向中國證監(jiān)會提交申請，并在獲得核準后再次公告。
第四章、可轉換公司債券的發(fā)行條款
第十五條、可轉換公司債券的發(fā)行額由發(fā)行人根據(jù)公司經(jīng)營、財務狀況和擬投資項目的資金需要確定。
第十六條、可轉換公司債券按面值發(fā)行，每張面值100元，最小交易單位為1000元。
第十七條、可轉換公司債券的利率及其調(diào)整，在不超過銀行同期存款利率的前提下，由發(fā)行人根據(jù)本次發(fā)行的市場情況以及可轉換公司債券的發(fā)行條款合理確定。
第十八條、可轉換公司債券計息起始日為可轉換公司債券發(fā)行首日。
第十九條、可轉換公司債券的期限最短為3年，最長為5年，由發(fā)行人根據(jù)具體情況確定。
第二十條、可轉換公司債券的轉股價格，以發(fā)行前30個交易日公司股票的收盤平均價格為基礎，上浮一定幅度，具體上浮幅度由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定。
第二十一條、發(fā)行人應明確本次發(fā)行可轉換公司債券的轉股條件、方式及程序，并予以披露。
第二十二條、可轉換公司債券自上市之日起6個月后方可轉換為公司股票?？赊D換公司債券的具體轉股期限應由發(fā)行人根據(jù)可轉換公司債券的存續(xù)期及公司財務安排合理確定。
第二十三條、可轉換公司債券應按年付息，付息的具體辦法由發(fā)行人約定并披露，但到期后5個工作日內(nèi)應償還未轉股的可轉換公司債券的本金及最后一年的利息。
第二十四條、可轉換公司債券轉股年度的利息、股利以及轉股不足1股金額的處理辦法由發(fā)行人約定并披露。
第二十五條、發(fā)行人設置贖回條款、回售條款、轉股價格修正條款的，應明確約定實施這些條款的條件、方式和程序等內(nèi)容，應體現(xiàn)權利、義務及利益對稱的原則，不得損害可轉換公司債券投資人的利益。
第二十六條、發(fā)行人發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、分立及其他原因引起發(fā)行人股份發(fā)生變動的，應當及時調(diào)整轉股價格，并向社會公布。轉股價格的調(diào)整方式應事先在募集說明書中予以披露。
第二十七條、發(fā)行人調(diào)整轉股價格時，如轉股價格調(diào)整日為轉股申請日或之后，轉換股份登記日之前，則該類轉股申請應按調(diào)整后的轉股價格執(zhí)行。
第二十八條、發(fā)行人可合理制定可轉換公司債券的其他發(fā)行條款，并在募集說明書中予以披露。
第二十九條、發(fā)行人應在發(fā)行申請文件中提供設置可轉換公司債券各項條款的依據(jù)。
第三十條、發(fā)行人發(fā)行可轉換公司債券，應提供按照《擔保法》與擔保人簽定的擔保合同。擔保應為全額擔保，擔保方式為保證、抵押和質(zhì)押，其中以保證方式提供擔保的必須為連帶責任擔保；擔保范圍包括可轉換公司債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權的費用。
中國證監(jiān)會對于擔?；砻饬碛幸?guī)定的，從其規(guī)定。
第三十一條、可轉換公司債券的擔保人應當具備以下條件：擔保人應是獨立核算的法人；累計擔保金額（含本次擔保額）不得超過擔保人凈資產(chǎn)的70％；具有良好的經(jīng)營業(yè)績前景；未涉及改組、解散、破產(chǎn)等事宜或重大訴訟案件；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第三十二條、發(fā)行人可委托有資格的信用評級機構對本次可轉換公司債券的信用、或發(fā)行人的信用進行評級，信用評級的結果可以作為確定有關發(fā)行條款的依據(jù)并予以披露。
第五章、可轉換公司債券的發(fā)行與承銷
第三十三條、可轉換公司債券采用上網(wǎng)定價方式或者中國證監(jiān)會同意的其他方式發(fā)行，費用及利息的處理參照股票發(fā)行的有關規(guī)定。
第三十四條、上市公司發(fā)行可轉換公司債券，可以向社會公開募集，也可以向原有股東配售，具體配售數(shù)量、比例和方式由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定。
第三十五條、承銷期滿后，尚未售出的可轉換公司債券按照承銷協(xié)議約定的包銷或者代銷方式分別處理。
第三十六條、采用代銷方式時，如果發(fā)行的可轉換公司債券超過募集說明書規(guī)定的截止日期尚未募足一億元人民幣的，發(fā)行人應當于發(fā)行截止日后的三個工作日內(nèi)按照認購金額并加算銀行同期存款利息返還給可轉換公司債券認購人。
第三十七條、可轉換公司債券的承銷傭金應參照股票發(fā)行的有關規(guī)定執(zhí)行。
第六章、可轉換公司債券的贖回、回售、轉股等行為
第三十八條、每年首次滿足贖回條件時，發(fā)行人可以全部或按一定比例贖回未轉換為股份的可轉換公司債券，也可以不行使贖回權。
第三十九條、發(fā)行人行使贖回權時，應在贖回條件滿足后的10個交易日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報刊刊登贖回公告至少3次，贖回公告應當明確贖回的價格、贖回方法、贖回時間等內(nèi)容。公告刊登后，股價變化不影響贖回決定。
第四十條、每年首次滿足回售條件時，可轉換公司債券的持有人可以全部或部分回售未轉換為股份的可轉換公司債券，也可以不行使回售權。
第四十一條、可轉換公司債券持有人行使回售權時，應在回售條件滿足后的10個交易日內(nèi)以書面形式正式通知發(fā)行人。發(fā)行人應在接此通知后10個交易日內(nèi)，按事先確定的價格及支付方式買回要求回售的可轉換公司債券。通知發(fā)出后，股價變化不影響回售決定。
第四十二條、可轉換公司債券持有人可按約定的條件在規(guī)定的轉股期內(nèi)隨時轉股，于轉股完成后的次日成為發(fā)行人的股東。
第四十三條、發(fā)行人配股和增發(fā)新股時有關股本的確定辦法，按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定執(zhí)行。
第四十四條、可轉換公司債券的上市、交易、清算、托管、付息、轉換股份等行為，根據(jù)證券交易所及登記結算公司有關可轉換公司債券的規(guī)定執(zhí)行。
第七章、可轉換公司債券的信息披露
第四十五條、發(fā)行人在充分履行上市公司信息披露義務的前提下，應及時披露任何對發(fā)行或上市的可轉換公司債券的投資價值有重大影響的信息。
第四十六條、公司全體董事應保證可轉換公司債券申請文件及信息披露內(nèi)容真實、準確、完整、及時，沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，并對此明確作出承諾，承擔個別的和連帶的責任。
第四十七條、公司及主承銷商應在發(fā)行申報時承諾在本次發(fā)行募集說明書公布前保守秘密，并不利用未公開的信息獲取商業(yè)利益。
第四十八條、可轉換公司債券的信息披露應包括發(fā)行前的董事會和股東會公告、可轉換公司債券募集說明書、上市公告書以及持續(xù)的信息披露（包括定期報告、臨時報告等）。
第四十九條、可轉換公司債券募集說明書、上市公告書應按照《公開發(fā)行證券公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》第16號“上市公司發(fā)行可轉換公司債券募集說明書”、第17號“上市公司發(fā)行可轉換公司債券上市公告書”有關規(guī)定編制和執(zhí)行。
第五十條、定期報告按照《公開發(fā)行證券公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》的“年度報告的內(nèi)容與格式”和“中期報告的內(nèi)容與格式”的要求編制，并增加以下內(nèi)容：
（一）轉換價格歷次調(diào)整的情況，最新轉股價格的確定方式；
（二）可轉換公司債券發(fā)行后累計轉股的情況；
（三）前十名可轉換公司債券持有人的名單和持有量；
（四）擔保人的經(jīng)營情況和財務狀況；
（五）發(fā)行人的負債情況及資信變化情況；
（六）中國證監(jiān)會規(guī)定應當披露的其他信息。
第五十一條、臨時報告參照上市公司的臨時報告的要求辦理。當發(fā)生下列情況時，發(fā)行人也應當公告：
（一）因發(fā)行新股、送股及其他原因引起股份發(fā)生變動，需要調(diào)整轉換價格的；
（二）可轉換公司債券轉換為股票累計達到公司發(fā)行在外普通股的10％的；
（三）發(fā)行人行使贖回權的情況及對發(fā)行人的有關影響；
（四）投資人行使回售權的情況及對發(fā)行人的影響；
（五）中國證監(jiān)會規(guī)定應當披露的其他信息。
第五十二條、通過證券交易所的證券交易，投資者持有公司已發(fā)行的可轉換公司債券達到20％時，應當在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)，向中國證監(jiān)會、證券交易所書面報告，通知該公司并予以公告；在上述規(guī)定的期限內(nèi)，不得再行買賣該公司的可轉換公司債券。
投資者持有公司已發(fā)行可轉換公司債券達到20％后，其所持該公司已發(fā)行的可轉換公司債券比例每增加或者減少10％，應依照前款規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該公司的可轉換公司債券。
第五十三條、書面報告和公告應包括下列內(nèi)容：
（一）投資者的名稱、住所；
（二）所持有的可轉換公司債券的名稱、數(shù)量；
（三）持有的可轉換公司債券達到規(guī)定比例或者持有的可轉換公司債券增減變化達到規(guī)定比例的日期。
第五十四條、投資者因轉股持有公司已發(fā)行股份的5％時，應自轉換完成日起三日內(nèi)，向中國證監(jiān)會、證券交易所書面報告，通知該公司并予以公告；在上述規(guī)定的期限內(nèi)，不得再行買賣該公司的可轉換公司債券。
第八章、附則
第五十五條、本實施意見由中國證監(jiān)會負責解釋。
第五十六條、本實施意見自公告之日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會
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