各金融監(jiān)管局，各理財(cái)公司，理財(cái)?shù)怯浿行模?/p>

現(xiàn)將《理財(cái)公司監(jiān)管評級暫行辦法》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

國家金融監(jiān)督管理總局

2026年3月6日

理財(cái)公司監(jiān)管評級暫行辦法

第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)理財(cái)公司分級分類監(jiān)管，合理配置監(jiān)管資源，推動理財(cái)公司加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》等有關(guān)法律、部門規(guī)章的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于開業(yè)滿一個完整會計(jì)年度以上的理財(cái)公司。

第三條 理財(cái)公司監(jiān)管評級是指國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管掌握情況，按照本辦法對理財(cái)公司的整體風(fēng)險(xiǎn)和管理狀況作出評價判斷的監(jiān)管過程，是實(shí)施分類監(jiān)管的基礎(chǔ)。

分類監(jiān)管是指國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)理財(cái)公司監(jiān)管評級結(jié)果，對不同級別的理財(cái)公司在市場準(zhǔn)入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實(shí)施有所區(qū)別的監(jiān)管政策。

第四條 國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)按照本辦法開展理財(cái)公司監(jiān)管評級工作。

第二章 監(jiān)管評級要素與評級方法

第五條 理財(cái)公司監(jiān)管評級要素包括公司治理、資管能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、投資者權(quán)益保護(hù)、信息科技六方面，由定性和定量兩類評級指標(biāo)組成。

第六條 理財(cái)公司監(jiān)管評級方法主要包含以下內(nèi)容：

（一）評級要素權(quán)重設(shè)置。評級滿分為100分。各評級要素的分值權(quán)重如下：公司治理（10%）、資管能力（25%）、風(fēng)險(xiǎn)管理（25%）、信息披露（15%）、投資者權(quán)益保護(hù)（15%）、信息科技（10%）。

（二）評級要素得分。評級要素得分由國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)對照評級指標(biāo)和評分原則，結(jié)合專業(yè)判斷確定。

（三）評級得分。評級得分由各評級要素得分匯總后獲得。

（四）等級確定。根據(jù)評級得分，結(jié)合監(jiān)管評級調(diào)整因素形成監(jiān)管評級結(jié)果。

第七條 理財(cái)公司監(jiān)管評級結(jié)果分為1—6級和S級，數(shù)值越大反映機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。

評級得分在90分（含）以上為1級，80分（含）至90分為2級，70分（含）至80分為3級，60分（含）至70分為4級，50分（含）至60分為5級，低于50分為6級。監(jiān)管評級結(jié)果為5級或6級的理財(cái)公司為高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)公司。處于重組、被接管、實(shí)施市場退出等情況的理財(cái)公司，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級，不參加當(dāng)年監(jiān)管評級。

第八條 國家金融監(jiān)督管理總局每年可以根據(jù)行業(yè)監(jiān)管重點(diǎn)、理財(cái)公司發(fā)展?fàn)顩r、風(fēng)險(xiǎn)特征等因素，適當(dāng)調(diào)整評級要素、評級指標(biāo)和評分原則，并于每年監(jiān)管評級工作開展前明確。

第三章 組織實(shí)施

第九條 理財(cái)公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。原則上應(yīng)于每年4月底前完成上年度監(jiān)管評級工作。

第十條 國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)在日常監(jiān)管中應(yīng)持續(xù)收集監(jiān)管評級所需的各類信息，包括但不限于：市場準(zhǔn)入，非現(xiàn)場監(jiān)管，現(xiàn)場檢查，行政處罰，公司治理、數(shù)據(jù)治理、案件管理等專項(xiàng)監(jiān)管信息，理財(cái)公司有關(guān)制度辦法、經(jīng)營管理文件、內(nèi)外部審計(jì)報(bào)告、信訪和違法舉報(bào)信息及其他重要內(nèi)外部信息等。

第十一條 理財(cái)公司監(jiān)管評級按照機(jī)構(gòu)自評估、初評、審核、結(jié)果反饋等環(huán)節(jié)進(jìn)行。

第十二條 理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法要求開展自評估，如實(shí)提供自評估結(jié)果、自評估相關(guān)數(shù)據(jù)信息及證明性材料，反映自身實(shí)際情況、存在問題以及被采取的監(jiān)管措施。上述材料應(yīng)于每年3月1日前正式報(bào)送國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)。

理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)確保其提供的數(shù)據(jù)信息及證明性材料真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，且質(zhì)量滿足評級要求，不得隱瞞重大事項(xiàng)，不得提供有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的數(shù)據(jù)和信息。

第十三條 國家金融監(jiān)督管理總局派出機(jī)構(gòu)按照本辦法規(guī)定的評級方法和標(biāo)準(zhǔn)，綜合分析理財(cái)公司相關(guān)信息，開展監(jiān)管評級初評，形成初評結(jié)果。必要時可以通過現(xiàn)場走訪、監(jiān)管會談等方式進(jìn)一步核查情況。

國家金融監(jiān)督管理總局派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)理財(cái)公司提供的數(shù)據(jù)信息或證明性材料質(zhì)量不滿足評級要求的，應(yīng)當(dāng)及時與理財(cái)公司確認(rèn)核實(shí)，采用核實(shí)后的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行監(jiān)管評級，并就材料質(zhì)量問題視情節(jié)嚴(yán)重程度依法依規(guī)采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第十四條 國家金融監(jiān)督管理總局對初評結(jié)果進(jìn)行審核，必要時調(diào)整，形成理財(cái)公司監(jiān)管評級結(jié)果。

第十五條 銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?、理?cái)行業(yè)自律組織應(yīng)當(dāng)按各自職責(zé)，支持配合理財(cái)公司監(jiān)管評級工作。

第十六條 國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)通過監(jiān)管會談、監(jiān)管意見書、監(jiān)管通報(bào)等方式，向理財(cái)公司通報(bào)監(jiān)管評級結(jié)果以及存在的主要風(fēng)險(xiǎn)和問題，并提出監(jiān)管意見和整改要求。

理財(cái)公司在收到監(jiān)管評級結(jié)果通報(bào)后，應(yīng)當(dāng)及時向主要股東、董事會和高級管理層報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括但不限于監(jiān)管評級結(jié)果、主要風(fēng)險(xiǎn)和問題、監(jiān)管意見和整改要求等，并按要求整改。

第十七條 監(jiān)管評級工作結(jié)束后，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好評級信息、評級工作底稿、評級結(jié)果、評級結(jié)果反饋等相關(guān)文件資料的存檔工作。

第十八條 監(jiān)管評級工作結(jié)束后，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)在監(jiān)管評級期間未掌握的重大情況，或者被評級理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)或管理狀況發(fā)生重大變化的，可對監(jiān)管評級結(jié)果進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。動態(tài)調(diào)整應(yīng)當(dāng)參照本辦法第十六條進(jìn)行通報(bào)，并參照本辦法第十七條進(jìn)行存檔。

第十九條 國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)跟蹤評價監(jiān)管評級工作開展情況，持續(xù)改進(jìn)理財(cái)公司監(jiān)管評級工作。

第四章 評級結(jié)果運(yùn)用

第二十條 監(jiān)管評級結(jié)果綜合反映理財(cái)公司經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平，是國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)配置監(jiān)管資源、開展市場準(zhǔn)入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。

監(jiān)管評級結(jié)果為1級，表示理財(cái)公司經(jīng)營管理各方面較為健全，出現(xiàn)的問題較為輕微，且能夠通過改善日常經(jīng)營管理來解決，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。主要以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，優(yōu)先支持創(chuàng)新試點(diǎn)類業(yè)務(wù)。

監(jiān)管評級結(jié)果為2級，表示理財(cái)公司經(jīng)營管理各方面基本健全，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力良好，存在一些薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)隱患。需要針對性加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和提示，督促及時改進(jìn)。

監(jiān)管評級結(jié)果為3級，表示理財(cái)公司整體雖然基本能夠抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但在日常管理和部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域存在一定風(fēng)險(xiǎn)問題。需要加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管，合理控制增量風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)早識別和早處置。

監(jiān)管評級結(jié)果為4級，表示理財(cái)公司存在較多或較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題，如不及時采取措施，很可能影響持續(xù)經(jīng)營。需要持續(xù)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)狀況，采取必要監(jiān)管糾正措施，控制增量風(fēng)險(xiǎn)與壓降存量風(fēng)險(xiǎn)并重，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

監(jiān)管評級結(jié)果為5級，表示理財(cái)公司存在非常嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題，不能正常經(jīng)營。需要實(shí)時跟蹤風(fēng)險(xiǎn)變化情況，從嚴(yán)限制和化解高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，適時啟動處置計(jì)劃，防止風(fēng)險(xiǎn)惡化。

監(jiān)管評級結(jié)果為6級，表示理財(cái)公司風(fēng)險(xiǎn)問題嚴(yán)峻，可能發(fā)生流動性危機(jī)，僅通過機(jī)構(gòu)自救不能恢復(fù)正常經(jīng)營。需要有序?qū)嵤╋L(fēng)險(xiǎn)處置或市場退出。

第二十一條 國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)理財(cái)公司監(jiān)管評級結(jié)果，結(jié)合單個評級要素得分情況，按照風(fēng)險(xiǎn)為本、激勵約束相容原則，對不同監(jiān)管評級結(jié)果的理財(cái)公司，相應(yīng)調(diào)整監(jiān)管要求、非現(xiàn)場監(jiān)管強(qiáng)度、現(xiàn)場檢查頻率和范圍，依法依規(guī)采取監(jiān)管措施，并督促理財(cái)公司對發(fā)現(xiàn)問題及時整改。

第二十二條 國家金融監(jiān)督管理總局可根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求對分類監(jiān)管措施進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

第二十三條 理財(cái)公司因監(jiān)管評級結(jié)果下降導(dǎo)致不再滿足相應(yīng)業(yè)務(wù)開展條件時，不得新增該類業(yè)務(wù)。如理財(cái)公司下一年度監(jiān)管評級結(jié)果仍未恢復(fù)，應(yīng)當(dāng)有序壓降該類業(yè)務(wù)存量。

第二十四條 理財(cái)公司監(jiān)管評級結(jié)果原則上僅供國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作使用。理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對監(jiān)管評級結(jié)果嚴(yán)格保密，不得對外提供，不得用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。

第五章 附則

第二十五條 本辦法由國家金融監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)解釋。

第二十六條 本辦法自印發(fā)之日起施行。