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營(yíng)運(yùn)資本組成部分有哪些

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：門(mén)瑩 2019-12-09 13:06:09

精選回答

東奧美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師

2024-12-31 16:53:48

營(yíng)運(yùn)資本也稱(chēng)為營(yíng)運(yùn)資金，是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中用于維持正常運(yùn)營(yíng)的資金。營(yíng)運(yùn)資本的組成部分主要包括流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩大類(lèi)：

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)可以在一年內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)，主要包括：

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物：包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、短期投資等，是企業(yè)在短期內(nèi)可隨時(shí)使用的資金。

應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的客戶(hù)欠款。

存貨：企業(yè)持有的用于銷(xiāo)售或生產(chǎn)的物品，包括原材料、在產(chǎn)品、半成品和成品。

預(yù)付賬款：企業(yè)預(yù)先支付的、將在未來(lái)期間內(nèi)消耗或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的款項(xiàng)。

流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)預(yù)期在一年內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，主要包括：

應(yīng)付賬款：企業(yè)因購(gòu)買(mǎi)商品或接受服務(wù)而產(chǎn)生的欠供應(yīng)商的款項(xiàng)。

短期借款：企業(yè)為滿足短期資金需求而從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的資金。

應(yīng)付工資：企業(yè)尚未支付給員工的工資。

應(yīng)付稅費(fèi)：企業(yè)尚未支付的各類(lèi)稅費(fèi)。

其他應(yīng)付款：包括但不限于短期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債等。

營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額稱(chēng)為凈營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資本是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等占用的資金。

營(yíng)運(yùn)資本公式

營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長(zhǎng)期負(fù)債)=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)-非流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)。

營(yíng)運(yùn)資本作用

可以用來(lái)衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。

營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo)

有效地運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)，力求其邊際收益大于邊際成本；

選擇最合理的籌資方式，最大限度的降低流動(dòng)資金的資本成本；

加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，以盡可能少的流動(dòng)資金支持同樣的營(yíng)業(yè)收入并保持公司支付債務(wù)的能力。

營(yíng)運(yùn)資本管理與營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流有密切關(guān)系。由于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流的時(shí)間和數(shù)量具有不確定性，以及現(xiàn)金流入和流出在時(shí)間上不匹配，使得公司經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流的缺口。公司配置較多的凈營(yíng)運(yùn)資本(流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額)，有利于減少現(xiàn)金流的缺口，但會(huì)增加資本成本;如果公司配置較少的凈營(yíng)運(yùn)資本，有利于節(jié)約資本成本，但會(huì)增加不能及時(shí)償債的風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司需要根據(jù)具體情況權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，制定適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資本政策。

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